Free Tool · 策略验证
收益会说谎，
收益会说谎，
风险调整后才是真相
年化 30% 但回撤 60% 的策略，和年化 15% 回撤 8% 的策略，谁更值得拿？ 输入两个策略的年化/回撤/时长，让 Calmar 与夏普说话。
Compare · 双策略对比
输入两个策略的参数
年化收益率与最大回撤为必填；回测时长与年化波动率可填（波动率用于算夏普）。
| 策略 A | 策略 B | |
|---|---|---|
| 策略名称（可选） | ||
| 年化收益率（%） | ||
| 最大回撤（%，填正数） | ||
| 回测时长（年，可选） | ||
| 年化波动率（%，可选，算夏普） |
Benchmarks · 松果参照锚
拿你的策略跟松果体系比
松果策略为 14 年真实回测（2012.04-2026.08，173 个月，含成本口径：佣金万2.5+印花税0.05%）。
| 策略 | 年化 | 最大回撤 | Calmar | 说明 |
|---|---|---|---|---|
| V35 策略（含成本） | +32.76% | -22.66% | 1.45 | 14 年回测 2012.04-2026.08，红旗审查 |
| 沪深300 基准 | +4.06% | -40.56% | 0.1 | 同期买入持有 |
看懂 Calmar：每承受 1% 回撤换来多少年化。Calmar > 1 属于"风险调整后合格"（V35 = 1.45）；
沪深300 只有 0.10——高收益容易，低回撤高收益才是体系。历史回测不代表未来收益。
口径：Calmar = 年化 / |MDD|；夏普（简化）= (年化 − 无风险利率 2%) / 年化波动率（需填波动率）。
本工具为方法论演示，不构成投资建议。投资有风险，入市需谨慎。
基准对比 · 同类工具
和市面上的"回测工具"对比，我们的特色是什么
专业回测工具给你强大的计算引擎和一条曲线，剩下的判断还是你自己的。松果把这件事拆开做：门槛降到 4 个数字、结论直接给出、还带体系参照锚。
| 常规做法 | 松果回测验证 | |
|---|---|---|
| 输入门槛 | 要会编程或会写策略，学习成本高 | 填 4 个数字即出结论：年化、最大回撤、时长、波动率——不写一行代码 |
| 给你什么 | 一条回测曲线，好坏自己看 | 风险调整后直接分胜负：Calmar / 夏普 / 终值三个口径，谁优谁劣 30 秒见分晓 |
| 参照系 | 只有你的策略孤零零一条线 | 内置松果 V35 体系参照锚：你的策略放到 14 年实盘口径旁边比，高下立判 |
| 口径透明 | 指标怎么算的不展示 | 公式写在页面上：每个指标怎么算的、无风险利率取多少，全部可见可复算 |
| 适合谁 | 量化研究员、有策略经验的进阶用户 | 想知道"我这个比率靠不靠谱"的任何人 |